很多人有个误区：抵押权属于登记物权，只要没去不动产中心做抵押权变更登记，债权转让之后，新债权人就拿不到优先受偿权。不少债务人也抓住这一点，以此抗辩，主张受让人不能行使抵押权。实务中很多民间借贷纠纷，都卡在这个关键点上。

  现实里债权转让很常见，转让时双方往往只签债权转让协议、交付原有抵押材料，嫌麻烦、怕花钱，不去办理抵押权转移登记。一旦债务人无力还钱，双方就会爆发争议：没有变更登记，抵押权到底跟不跟着债权走？今天就通过（2021）京0118民初1907号这个典型判例，把这个高频难题讲清楚。

一、案件核心事实

  2017年12月，贾某某向张某某借款90万元，双方签订抵押合同，贾某某用自有房屋为本笔借款本息提供抵押担保，并且完成了不动产抵押登记。

  2018年3月，原债权人张某某和孙某某签订《债权转让协议书》，约定把90万借款本金、利息债权，连同对应的房屋抵押权一并转让给孙某某；协议签署后，原债权人把借条、抵押权证、转账凭证全部交给孙某某，但是双方始终没有到不动产登记机关办理抵押权人变更登记。

  后续贾某某只向原债权人支付了14万元利息，剩余本息迟迟没有清偿。孙某某多次催讨无果，起诉至法院，要求贾某某偿还借款本金与利息，同时主张就抵押房屋折价、拍卖变卖价款享有优先受偿权。

  庭审中债务人抗辩：抵押权没有办理变更登记，孙某某不是登记在册的抵押权人，无权主张优先受偿。

二、法院裁判逻辑

  法院审理后认为：依据法律规定，抵押权是从属于主债权的担保物权，主债权转让的，抵押权随之转让。不动产抵押权设立，自办理抵押登记时生效；而债权转让引发的抵押权转移，属于抵押权的移转，并非重新设立抵押权。

  抵押权变更登记仅仅是对外公示手续，未办理变更登记，不影响抵押权随主债权一并转移的效力。本案债权转让真实有效，孙某某依法取得主债权以及附属抵押权，有权在债权范围内对涉案抵押房屋行使优先受偿权。最终判决支持孙某某全部诉求，判令债务人偿还本息，孙某某对抵押房屋享有优先受偿权。

三、大众误区拆解

  ❌误区1：抵押权必须改名字，没变更登记，新债权人就没有抵押权

  ✅正解：设立抵押需要登记；债权转让带来的抵押权跟随转移，不以变更登记作为生效条件，只是不登记不能对抗第三人。

  ❌误区2：只要抵押证上还是老债权人名字，债务人就可以拒绝向新债权人承担抵押责任

  ✅正解：债权转让通知到达债务人，对债务人就产生约束力，抵押权作为从权利同步归属于新债权人。

  ❌误区3：债权转让的时候，抵押权要单独再签一份抵押合同

  ✅正解：不需要重新订立抵押合同，主债权转让，从权利自动一并转移。

四、周律师实务忠告

  1. 受让抵押类债权，虽然不办变更登记也能拿到抵押权，但为规避风险，尽量第一时间去不动产部门办理抵押权移转登记，防止出现一物多卖、被其他债权人抢先查封等第三方风险。

  2. 债权转让一定要留存完整证据：债权转让协议、原借款合同、抵押合同、抵押权证、转账记录、债权转让通知凭证，避免后续举证困难。

  3. 作为债务人，不能以“抵押权没有过户给新债权人”为由拒绝履行抵押担保义务，只要债权转让属实，依然要承担担保责任。

 💬引导：如果你手上有带抵押的债权准备转让，或是受让了别人的债权，不确定抵押权是否有效，可以把你的案情发给我们帮你做风险评估。

 “法缘天下，以法结缘”，江苏华亨律师事务所2026年10月8日发布。